2026年7月28日下午，由亚太风险与保险学会主办，中央财经大学保险学院、中国精算研究院承办的第三十届亚太风险与保险学会年会“保险经济学：风险、效用和最优合约”平行论坛在学术会堂604举办。本次平行论坛由德国慕尼黑大学Jialing Lin主持，汇集了国内外知名高校、研究机构和业界的专家学者。岭南大学Lin Zhou、中央财经大学齐梦佳和澳大利亚国立大学Ning Wang围绕保险经济学的风险、效用和最优合约的前沿问题展开了深入交流，分别就各自研究领域的最新成果作了专题报告。

Jialing Lin主持平行论坛

Lin Zhou以《Cross Downside Risk and Cross Decreasing AbsoluteRisk Aversion》作学术报告。他构建了跨下行风险理论框架，聚焦健康、财富两类联动风险，提出全新分布排序指标，专门衡量财富风险是否集中在健康较差的状态。他定义了跨DARA风险厌恶指标，证实跨审慎与跨DARA偏好判定标准等价，构建了可传递的个体风险厌恶比较体系。依托模型推导保险、预防性储蓄两类应用结论，指出多维风险分析不能只看风险规模，还需关注风险所处健康状态，为健康保险定价、居民储蓄行为研究提供理论工具。

Lin Zhou作学术报告

齐梦佳其以《Optimal Insurance Demand under Rank-Dependent Utility》为题作学术报告。她围绕序依赖效用框架构建两期保险储蓄模型，解释民众小额风险仍选择低免赔额的现实异象。她推导出最优保险为止损型免赔合同，核心分歧源于客观损失概率与主观加权概率的差值。她还区分了强弱风险厌恶，证明全局风险偏好不能直接决定免赔高低，需结合尾部边际效用；分析了跨期储蓄、背景风险与保险的替代关系，给出对应的比较静态结论，为理解现实保险消费行为提供了更贴合行为特征的理论解释。

齐梦佳作学术报告

Ning Wang以《Robust Optimal Decisions with Rational Inattentionand Regret Aversion》做学术报告。他构建了融合理性疏忽、遗憾厌恶与模型模糊规避的生命周期优化模型，创新提出基准对照型遗憾效用函数。他在模型中引入时变信息处理容量，借助卡尔曼滤波刻画财富噪声观测约束，推导消费、风险投资与人寿保险稳健解析最优解。数值模拟显示遗憾厌恶越强，居民风险投资与当期消费越低、寿险配置越高；信息处理能力提升会增加风险资产持有，同时压缩日常消费，这些研究结论为家庭长期金融规划提供了理论依据。

Ning Wang作学术报告

与会学者围绕与会学者围绕多维健康财富联动的跨下行风险判定、序依赖效用下最优保险免赔选择、兼顾理性疏忽与遗憾厌恶的家庭生命周期稳健决策等前沿理论展开充分研讨和交流。本次论坛分别从多维风险厌恶比较、效用最优保险设计、融合行为偏好的家庭稳健决策三大创新视角拓展传统保险与效用理论体系，为保险产品设计、居民财富风险管理、保险市场行为政策研究提供扎实理论支撑与分析工具，丰富了保险经济学的研究成果储备。

参会者合影

本次论坛由泰康人寿保险有限责任公司担任首席合作伙伴，友邦人寿保险有限公司、安顾（中国）企业管理有限公司、大童保险销售服务有限公司和北京华夏怡承信息技术有限公司担任合作伙伴。

（撰稿：冯玮；审稿：马冰；编辑：王维；审核：周桦）