2026年7月28日上午，由亚太风险与保险学会主办，中央财经大学保险学院、中国精算研究院承办的第三十届亚太风险与保险学会年会“网络风险与保险市场”平行论坛在学术会堂606举办。本次平行论坛由印度SVKM's NMIMS大学Neha Chhabra Roy主持，汇集了国内外知名高校、研究机构和业界的专家学者，围绕网络风险与保险市场的前沿问题展开了深入交流。日本庆应义塾大学Yuta Ueki与Mahito Okura、中央财经大学刘炳阳和任挺迪分别就各自研究领域的最新成果作了专题报告。

Neha Chhabra Roy主持平行论坛

Yuta Ueki与Mahito Okura以《Cyber Insurance and Prevention under Cascading Cyber Risk》为题作学术报告。他们指出，网络损失呈现层级化级联结构，从初始系统入侵到运营中断再到数据泄露与第三方责任，次要责任损失仅在主要系统中断发生后才会出现，而保险市场目前主要集中于下游责任层，这种发生不对称性与可保性不对称性显著影响了风险管理效果。他们构建了考虑级联结构的风险决策模型，分析了在不同管理者风险偏好下损失预防与保险需求之间的替代与互补关系。研究发现，外部冲击通过纯财富效应、直接价格效应和替代级联效应等多条渠道影响最优组合，级联反馈机制使得保险需求不一定随保费上升而单调下降。

Yuta Ueki&Mahito Okura作学术报告

刘炳阳以《The Impact of Digital Transformation on Systemic Risk in the Insurance Industry: Transformation Dividends and Risk Rebound》为题作学术报告。他基于保险公司年报数据构建的数字化转型指数与系统性风险综合指数显示，保险业数字化转型与系统性风险之间存在显著的非线性U型关系，呈现“先抑制、后反弹”的演变特征。他表示，实证研究发现数字化转型通过金融资产配置与偿付能力等渠道影响系统性风险，且数字监管与赋能维度是主要驱动因素；异质性分析表明，高资产集中度地区和国有及混合所有制企业具有更宽的数字安全边界，而中小险企面临更窄的安全边际，对多数险企而言增加数字化投入仍是有效的风险缓释工具，但部分领先险企已接近或越过风险拐点，需警惕同质化技术扩张驱动的系统性风险反弹。

刘炳阳作学术报告

任挺迪以《Public Cloud Outage Histories for Cyber-CBI Stress Testing》为题作学术报告。他指出，网络或有业务中断保险面临单一云服务提供商中断导致多家被保企业同时受损的累积风险，传统逐单定价方法难以捕捉此类组合层面的相关性风险。他基于公共云服务商公开的状态页面记录，提出了面向组合压力测试的情景构造机制，包括重加权观测事件、最小事件移动以及混合方法。他表示，触发半径与激活Greeks为评估历史数据充分性提供了量化诊断工具。研究表明，高损失阈值下的历史触发支持往往稀疏，等待期设计会显著改变组合激活特征，且提供商历史数据应按保险人的实际服务依赖进行加权。

任挺迪作学术报告

与会人员围绕数字化转型风险拐点的跨市场适用性、级联网络风险中预防与保险的最优边界、公共云中断数据在压力测试中的外推限制等问题展开交流研讨。与会专家围绕保险业数字化监管、网络风险可保性边界、云依赖型业务中断的累积风险建模等核心议题展开了深入交流和探讨。

本次论坛展示了优秀学者在网络风险与保险市场领域的前沿探索，专家的精彩报告为理解网络风险传导机制、完善数字化保险监管框架以及提升网络保险精算定价能力提供了前瞻性的理论支撑与决策工具。

参会者合影

本次论坛由泰康人寿保险有限责任公司担任首席合作伙伴，友邦人寿保险有限公司、安顾（中国）企业管理有限公司、大童保险销售服务有限公司和北京华夏怡承信息技术有限公司担任合作伙伴。

（撰稿：刘俊喆；审稿：马冰；编辑：王维；审核：周桦）