2026年7月29日上午，由亚太风险与保险学会主办，中央财经大学保险学院、中国精算研究院承办的第三十届亚太风险与保险学会年会“保险领域的实验与行为经济学”平行论坛在学术会堂702举行。本平行论坛由中央财经大学张楠楠主持。北京工商大学Yeonjae Lee、浙江大学Wenjie Ying与印度理工学院卡拉格普尔分校Abhijeet Chandra围绕退休年金选择、保险代理人市场失范行为以及机会成本对消费者决策的影响等议题作学术报告。

张楠楠主持平行论坛

Yeonjae Lee以《Liquidity Frictions and Conditional Annuitization: Evidence from a Funding-Source Framing Experiment in Korea》的报告。他关注消费者购买年金时所需资金来源对年金选择的影响，设计了包含资金来源和临近退休阶段两个维度的实验。实验设置意外可得现金、处置重构既有资产两种资金模式，对比年轻与临近退休两类情境下的年金选择差异。结果显示，需清算既有资产购置年金时，受访者年金选择概率平均下降16.4个百分点；临近退休情境可提升年金意愿，减少对养老类资产的清算。研究表明年金需求不只由产品收益保障决定，资金流动性、资产处置压力与生命周期阶段显著性均会显著影响年金选择。

Yeonjae Lee作学术报告

Wenjie Ying以《Misconduct by Insurance Agents in China: Evidence from Two List Experiments on Commission Rebating and Policy-Surrender Inducement》为题作学术报告。他针对保险代理人佣金返还、诱导退保这类隐蔽销售失范行为，运用列表实验方法规避社会期望偏差，测算两类违规行为的实际发生占比。结果显示，佣金返还基准发生率达24.3%，经多种方法检验后结果稳健；诱导退保基准估计为12.7%，统计精度有限，合理区间在12.7%-23.1%。他指出，销售端隐蔽失范会扰乱市场秩序、损害消费者权益，侵蚀行业信任。他证实了列表实验为度量不易观测的敏感行业行为提供了可行性工具。

Wenjie Ying作学术报告

Abhijeet Chandra以《Opportunity Cost Consideration in Trade-Off Decisions and Its Impact on Post-Decision Preferences》作学术报告。他采用“评价—选择—再评价”实验范式，探究机会成本提示对消费者选择及决策后偏好的作用。实验设置机会成本隐式、显式两组情境，对比分析结果显示：明确展示机会成本会降低焦点选项的选择占比，提升对放弃选项的关注，调节选择后偏好的关联，引发更强的加权回避倾向。他指出被放弃选项会充当评价已选结果的参照，决策后偏好与满意度，不只取决于最终所得，也受“本可获得什么”这一机会成本的影响。

Abhijeet Chandra作学术报告

与会学者围绕年金选择的流动性摩擦、保险代理人销售失范行为测度、机会成本考量对权衡决策及事后偏好的影响等进行了充分研讨和交流。本次论坛展示养老保险决策、中介市场行为、行为决策领域的前沿实验研究成果。专家学者的精彩报告和充分讨论，为理解保险市场个体决策与供给端问题提供实验证据与研究思路。

与会人员合影

本次论坛由泰康人寿保险有限责任公司担任首席合作伙伴，友邦人寿保险有限公司、安顾（中国）企业管理有限公司、大童保险销售服务有限公司和北京华夏怡承信息技术有限公司担任合作伙伴。

（撰稿：钟山曾越；审稿：马冰；编辑：王维；审核：周桦）