2026年7月28日下午，由亚太风险与保险学会主办，中央财经大学保险学院、中国精算研究院承办的第三十届亚太风险与保险学会年会“养老金经济学与医疗保障”平行论坛在学术会堂604举办。本次平行论坛由澳大利亚国立大学Ning Wang主持，汇集了国内外知名高校、研究机构和业界的专家学者。东南大学Haoyue Duan、美国天普大学Tianxiang Shi和德国慕尼黑大学Jialing Lin围绕养老金经济学与医疗保障的前沿问题展开了深入交流，分别就各自研究领域的最新成果作了专题报告。

Ning Wang主持平行论坛

Haoyue Duan以《Cross Downside Risk and Cross Decreasing AbsoluteRisk Aversion》做学术报告。她围绕多属性交叉下行风险展开理论研究，搭建健康与财富二元效用框架，构建交叉下行风险分布序，提出Cross-DARA对比指标，证实交叉审慎与该风险厌恶判定结论统一，拓展了经典的Arrow-Pratt风险理论至多维场景。她结合CFPS微观面板与北大数字普惠指数，采用双向固定效应模型和工具变量法，发现数字普惠金融通过普及商业医疗险、优化医疗资源缩小城乡医疗负担差距，该效应在非省会、缺优质医疗地区及青年群体更突出。

Haoyue Duan作学术报告

Tianxiang Shi以《Pension Buyouts: Tackling the Solvency Challenges in Multiemployer Defined Benefit Plans》为题作学术报告。他围绕美国资金缺口严重的多雇主DB养老金偿付难题，以2024年首笔养老金买断交易为样本，搭建资产负债随机动态模型，测算雇主退出、孤儿成员带来的负债溢出与计划违约损失。实证证实批量年金买断可降低破产风险；针对重度赤字临界衰退计划，创新提出买断叠加贴息贷款复合方案；数值模拟表明该模式相比单一贷款补贴，能显著压低长期违约概率与参保人损失，为养老金风险转移提供可行处置路径。

Tianxiang Shi作学术报告

Jialing Lin以《Income Risk Information and Valence-Dependent Belief Updating》为题作学术报告。她搭建了纳入预期情绪效用的非贝叶斯两期决策模型，以破解预防性储蓄低于理论预期的现实谜题。她指出，模型刻画价态依赖非对称信念更新：个体对负面收入信息反应钝化，主动权衡情绪收益与储蓄损失，内生形成乐观认知，压低预防性储蓄。经数值模拟验证，收入波动越小、越看重预期愉悦，乐观偏差与储蓄缺口越大；下行风险、风险厌恶的提升会削弱乐观倾向，推高储蓄。该研究从行为信念维度拓展传统储蓄理论，有助于解释不同人群储蓄行为的异质性。

Jialing Lin作学术报告

与会学者围绕多维交叉风险、养老金风险处置、收入风险信念更新等议题充分研讨交流。本次论坛融合数字普惠金融民生实证、多雇主养老金风险处置、行为信念视角下预防性储蓄建模等研究方向，突破了经典传统分析框架，为家庭跨期金融决策、异质性风险偏好研究搭建全新行为经济学分析范式，进一步充实了健康保险、养老金保障两大领域的理论体系与实证支撑。

参会者合影

本次论坛由泰康人寿保险有限责任公司担任首席合作伙伴，友邦人寿保险有限公司、安顾（中国）企业管理有限公司、大童保险销售服务有限公司和北京华夏怡承信息技术有限公司担任合作伙伴。

（撰稿：冯玮；审稿：马冰；编辑：王维；审核：周桦）