2025年7月3日下午，中国精算研究院第265期精算论坛在中央财经大学学院南路校区主教 213教室举行。本次论坛邀请到加拿大康考迪亚大学（Concordia University）数学与统计系的周晓文教授担任主讲嘉宾，为与会师生带来了题为“Refracted Oscillating Brownian Motion”的精彩报告。论坛由中国精算研究院池义春研究员主持，美国史蒂文斯理工学院的崔振嵛博士等多名师生参加了本次论坛。

报告中，周晓文教授介绍了一种结合振荡布朗运动和折射布朗运动特征的新型随机过程——Refracted Oscillating Brownian Motion。该过程在某个阈值两侧具有不同的漂移和扩散系数，可视为一个内生的体制转换模型。基于该过程的马尔可夫性，周教授系统讲解了求解该过程转移概率函数的基本思路：首先求解首达时问题的显示解，然后对时间进行指数随机化定义潜在测度（potential measure），继而采用扰动分析方法（perturbation approach）推导出潜在测度的显式表达式，再通过拉普拉斯逆变换反演得到转移密度函数的解析形式。最后，周老师展示了不同参数假设下的图形结果以及模型的应用示例，并指出相比漂移系数，扩散系数变化对转移密度的影响更为显著。

报告结束后，与会师生围绕模型的理论拓展、求解方法的适用性，以及该模型在股票市场、最优分红等实际场景中的潜在应用展开了热烈讨论。本次论坛为师生们提供了深入交流的学术平台，拓宽了大家对随机过程及其在保险精算领域应用的认识。论坛在热烈的学术氛围中圆满结束。

（撰稿：吕思聪；审稿：池义春、王庆焕；编辑：薛丽娜；审核：郑苏晋）