2017年12月7日上午10:00-11:00于学术会堂精算会议室506，中国精算研究院邀请到了苏州大学金融工程研究中心教授博士生导师王过京为大家带来了题为“Pricingbasket CDS under a contagion model with regime-switching”的报告，此次报告是我院第125期精算论坛讲座，我院周明副院长、孟辉研究员、池义春研究员、伍慧玲副研究员以及部分研究生参加了本次的讲座。

王教授本次带来的是关于信用违约互换定价的研究问题。王教授考虑的是一个简化的具有传染性的二维模型，他详细介绍了模型构建的依据和模型中所涉及的经济学含义。在他的研究中，假设违约时间的强度是由同质马尔可夫链描述的，并且一家公司的违约可能触发另一家公司的信用违约强度具有一个与马尔可夫链状态相关的正跳跃。另一个公司违约之前的强度被定义为具有共同冲击的二维噪声过程。通过测度变换等一些概率技术，得到了了违约时间的二维有条件和无条件的联合分布。并基于这些结果，表示出了单名信用违约互换（CDS）利差以及关于信用违约互换的其他重要结果。

在报告过程中，听众与王教授进行了详尽的讨论，大家就有关信用违约互换定价的建模等问题进行了深入细致的探讨，大获裨益。