2026年7月28日上午，由亚太风险与保险学会主办，中央财经大学保险学院、中国精算研究院承办的第三十届亚太风险与保险学会年会“气候风险与金融市场”平行论坛在中央财经大学学术会堂602举办。本次平行论坛由北京大学贾若教授主持，汇集了国内外知名高校、研究机构和业界的专家学者，围绕气候风险与金融市场的前沿问题展开了深入交流。北京大学博士生贺灿春、印度班加罗尔管理学院Sankarshan Basu教授分别就各自研究领域的最新成果作了专题报告。

贾若教授主持平行论坛

贺灿春以《Common-Factor Fragility: Climate Risk on Both Sides of Intermediary Balance Sheets》为题作学术报告。她指出气候风险作为共同因子，会同时冲击保险公司的资产端与负债端，打破两端原有的风险对冲机制，形成资产负债表放大效应。她表示，实证研究发现，资产端与负债端气候风险的交互作用会显著降低盈利能力并增加波动性，且同一州内资产负债的地理重叠会加剧脆弱性，这一效应主要源于税收激励；量化分析表明，双重冲击对资本薄弱公司造成的损害更为严重，且影响具有持续性。

贺灿春作学术报告

Sankarshan Basu教授以《Does Climate Disclosure Rule Draft Affect Shareholder Wealth?》作学术报告。他指出，美国SEC 2022年气候披露规则草案发布后，受影响公司股价出现显著负向异常回报，且总部位于共和党主导州的公司所受负面冲击更大，但高污染行业因预期监管严格反而削弱了此效应；研究证实气候披露与公司价值正相关，并首次揭示了政治环境在气候政策传导中的关键调节作用。

Sankarshan Basu教授作学术报告

Sankarshan Basu教授与贺灿春博士就论文内容进行了相互点评，就论文结论跨区域适用性、再保险对冲作用、股价下跌细分驱动渠道等问题展开交流研讨。与会专家围绕极端天气冲击、保险公司资产负债协同管理、气候信息披露的市场效应等核心议题展开了深入交流和探讨。

参会者合影

本次论坛展示了优秀学者在气候风险与金融市场领域的前沿探索，专家的精彩报告为理解气候风险传导机制、完善绿色金融监管框架提供了前瞻性的理论支撑与决策工具。

本次论坛由泰康人寿保险有限责任公司担任首席合作伙伴，友邦人寿保险有限公司、安顾（中国）企业管理有限公司、大童保险销售服务有限公司和北京华夏怡承信息技术有限公司担任合作伙伴。

（撰稿：李红赓；审稿：马冰；编辑：王维；审核：周桦）