2025年10月28日上午，中国精算研究院、保险学院在中央财经大学沙河校区主教207教室成功举办了第269期精算论坛。本次论坛有幸邀请到了麦考瑞大学精算与商业分析系何佩伦博士，他为与会师生带来了一场题为《状态空间函数回归框架在多期限结构动态建模中的应用》的精彩学术报告。本次讲座由我院郑敏教授主持，池义春研究员、博士及硕士研究生积极参与并聆听了报告。

何佩伦博士在作报告

何佩伦博士提出了一种状态空间函数回归框架，用于对多期限结构金融工具的动态特征进行建模。该框架将函数回归嵌入到状态空间模型中，能够同时刻画收益率曲线等函数型数据的时间演化特征与截面依赖关系。通过引入核主成分分析（KernelPCA），将无限维的函数关系转化为可处理的有限维系统，从而实现高效的估计与解释。

此外，何佩伦博士还分享了以上框架的两个灵活应用实例：一是建模跨国多曲线收益率动态，二是分析商品期货与债券收益率之间的跨市场联动关系。该统一化建模方法，为研究金融市场中的多期限结构动态提供了灵活而一致的理论基础。

 报告期间及结束后，何佩伦博士与现场师生展开深度互动，围绕模型设定逻辑、数据估计方法、市场差异影响等核心问题进行了热烈探讨，现场学术氛围浓厚。此次报告为师生们搭建了前沿学术交流平台，有效拓宽了相关领域的研究视野。

何佩伦博士与部分与会师生合影

（撰稿：苏子桐；审稿：郑敏，王庆焕；编辑：薛丽娜；审核：郑苏晋）